Canais de Keltner

A versão original do Keltner Channels foi descrita por Chester W. Keltner em 1960 no seu livro "How to Make Money in Commodities". Na época Keltner utilizava uma média simples de dez períodos do typical price ( high + low + close ) / 3 em conjunto com um par de linhas acima e abaixo desta média. A largura da linha do canal era definida a partir de uma média simples de 10 períodos da diferença da Máxima - Mínina da barra (amplitude).

A escolha dessa forma de cálculo ocorreu pela inexistência de recursos computacionais na época. Com o tempo, sistemas como Bollinger Bands foram desenvolvidos e ganharam notoriedade graças a popularização dos PC´s. Finalmente na década de 80, Linda Raschke apresentou uma nova versão do Keltner Channels baseada numa Média Exponencial e no Average True Range de Wilder (em posts anteriores foi explicado a filosofia do ATR).

Na versão de Raschke o Keltner Channels é constituído de uma linha central (geralmente uma Média Exponential de 20 períodos), uma banda superior e uma banda inferior. A distância das bandas à linha central é definida com a multiplicação de um coeficiente (o default é 2) ao ATR (geralmente de 20 ou 10 períodos).

Essa versão moderna de Keltner é a utilizada no Blog mas com a calibragem reduzida no coeficiente para termos o efeito de estreitamento (Riva-Keltner).

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